代幣准入和審核政策

定義和解釋

除非上下文另有要求，以下術語在本代幣准入政策中使用時具有以下含義：

反洗錢組織	打擊洗錢及恐怖分子資金籌集條例（香港法例第615章）
關聯實體	根據證監會《虛擬資產交易平台營運者指引》的定義 NewBX Treasures Limited
董事會	公司董事會
公司	NewBX Limited
CO	合規官（Compliance Officer）
行為守則	證券及期貨事務監察委員會持牌人或註冊人行為守則
FRR	證券及期貨（金融資源）規則
香港	中華人民共和國香港特別行政區
LC	持牌法團（Licensed Corporation）
MIC	主管經理（Managers-in-Charge）
平台營運商/交易所	根據證監會《虛擬資產交易平台營運者指引》的定義
RA	受監管的活動（Regulated Activities）
RI	註冊機構（Registered Institution）
RO	獲證監會依據《證券及期貨條例》第 126(1)條核准為持牌法團負責人員的個人（Responsible Officer）
香港聯交所	香港聯合交易所
證監會	香港證券及期貨事務監察委員會
證券及期貨條例	證券及期貨條例（香港法例第571章）
虛擬資產（或“VA”或“代幣”）	虛擬資產是價值的數位表示，可以採用數位代幣（例如加密貨幣、實用代幣或證券或資產支援代幣）、任何其他虛擬商品、加密資產或本質上相同性質的其他資產的形式，無論其性質如何它們是否相當於《證券及期貨條例》所定義的「證券」或「期貨合約」。
VATP	證監會授權的虛擬資產交易平台
VATP 指南	虛擬資產交易平台營運商指南

 

 

1. 通用

代幣准入政策制定了虛擬資產在公司營運的虛擬資產交易平台（稱為Bixin.com（「平台」））上上幣和交易的明確標準、指南和程序。

1.1 目的

本代幣准入政策旨在確保投資者保護並降低與虛擬資產交易活動相關的風險，包括但不限於治理風險和洗錢風險。

公司在准入、暫停或撤回虛擬資產進行交易時，將以應有的技能、謹慎和勤勉的態度行事，並對上幣的虛擬資產進行持續監控。

1.2 適用性

本代幣准入政策規定了代幣准入的准入標準類別如下：

• 通用代幣准入標準（見附錄 A），適用於所有在平台上交易的虛擬資產；和
• 特定代幣准入標準（見附錄 B），適用於平台上列出並開放給散戶投資者交易的所有虛擬資產

1.3 政策審查

TARC 審查並修訂（如有必要）本代幣准入政策：

• 每年至少一次，以確保標準、政策和程序保持適當；和
• 在合規部門持續監控並及時通報有關平台上虛擬資產准入的監理變更後。

1.4 相關法例及指引

本代幣准入政策納入了以下立法和指南的相關要求：

• 《適用於虛擬資產交易平台營運者的指引》，證監會，2023 年 6 月
• 《打擊洗錢及恐怖分子資金籌集指引》，證監會，2023 年 6 月

 

2. 本政策下的准入標準

2.1 准入標準

代幣准入標準可分為通用代幣准入標準（定義如下）和特定代幣准入標準（定義如下）。前者適用於所有在平台上掛牌交易的虛擬資產，後者適用於所有在平台上掛牌並開放供散戶交易的虛擬資產。

 

2.2 公司在代幣准入方面的角色

公司各團隊和單位將參與代幣的准入、暫停和退出過程。他們的角色和職責如下。

 

2.2.1 業務團隊

業務團隊負責：

• 識別並篩選新代幣以在平台上幣和交易；
• 接收代幣發行者發出的新代幣在平台上幣和交易的請求；
• 對新代幣的潛力進行盡職調查和評估；
• 與代幣發行人協商條款和條件，包括上幣費用和合規要求；
• 與做市商合作，確保新上架的代幣有足夠的流動性。

2.2.2 上幣團隊

上幣團隊負責：

• 確保平台的內部控制、系統、技術和基礎設施能夠支援和管理新代幣特有的風險；
• 在合規部門的支持下，確保新代幣及其發行人遵守所有相關的法律和監管要求；
• 管理實際上幣流程並與IT團隊協調進行技術整合；
• 新代幣上線後，繼續監控新代幣及其發行人是否有重大變化，如有必要，建議TRAC暫停或從平台撤回新代幣至TARC。

2.2.3 IT部門

IT部門負責：

• 將新代幣融入平台交易系統，涉及API、錢包的開發和測試，確保新代幣能夠在平台上順利交易；
• 如果新代幣是基於智能合約的，評估第三方智能合約審計對該智能合約的可靠性；
• 進行徹底的安全評估，以確保新代幣不會對平台或其用戶構成任何技術風險；
• 新代幣上線後，繼續監控新代幣的技術性能和安全性，如有必要，建議TARC暫停或從平台撤回新代幣。

2.2.4 合規部

合規部負責：

• 確保代幣及其發行人遵守所有相關法律和法規；
• 監控上架代幣的持續合規性；
• 如果上架代幣或其發行人不合規，建議 TARC 從平台暫停或撤回代幣。
  1. 代幣准入及審核委員會

2.2.5 公司設立代幣准入和審查委員會（「 TARC 」），負責：

• 制定、實施和執行允許交易的虛擬資產的標準 （即代幣准入標準），同時考慮 VATP 指南第 7.6 至 7.12 段中規定的因素以及適用的申請程序；
• 建立、實施和執行暫停和撤回虛擬資產交易的標準，以及 持有該虛擬資產的客戶可用的選擇；
• 根據標準作出是否允許、暫停、撤回客戶虛擬資產交易的最終決定；
• 建立、實施和執行規則，規定 虛擬資產發行人的義務和限制（例如，有義務將任何提議的投票、硬分叉或 空投、發行人業務的任何重大變化或任何監管行動 通知平台）（如適用）；和
• 定期審查上述 (a)、(b) 和 (d) 項中提到的標準和規則，以確保它們仍然適當，並定期審查允許交易的虛擬資產，以確保它們繼續滿足代幣准入標準。

TARC應至少由公司高層成員組成，主要負責管理平台的關鍵業務線、合規、風險管理和資訊科技功能。

 

2.2.6 董事會

公司董事會將：

• 至少每月收到一份 TARC 報告，該報告至少應涵蓋供零售客戶在平台上交易的虛擬資產的所有詳細資訊以及指出的其他問題；和
• 考慮並決定 TRAC 及時回報的關鍵事項，例如暫停和撤回平台上的虛擬資產交易。

 

2.3 代幣准入與評估標準－通用

請參閱本文附錄 A，以了解代幣准入和評估標準的詳細資訊 – 通用（「通用代幣准入標準」），該標準適用於在平台上交易的所有虛擬資產。

 

2.4 代幣准入與評估標準 – 散戶投資者

散戶投資者准入及評估標準（「特定通證准入標準」）詳情請參閱本附錄B，該標準適用於所有在平台上上幣並開放散戶投資者交易的虛擬資產。

 

3. 代幣准入流程

 

3.1 代幣准入申請的流程和審核

代幣准入申請可以從外部（通常由代幣發行者）或內部（由公司）發起。業務團隊是代幣發行方在外部發起代幣准入申請的第一步聯絡人，同時也負責識別新的代幣來發起內部代幣准入申請。

審查代幣准入申請的過程涉及對代幣及其發行人進行徹底評估，以確定其是否符合平台設定的準則和標準，如本代幣准入政策中詳述。評估涉及以下步驟：

 

3.1.1 提交申請

代幣發行人（透過業務團隊）向平台提交正式提案，表達其上幣的意圖。

或者，業務團隊可以識別要上架的新代幣，從而在內部啟動代幣准入申請。

 

3.1.2 初次面試

業務團隊應與代幣發行人進行初步訪談和討論，以評估代幣的潛力，例如市場需求、策略契合度和流動性考量。

 

3.1.3 盡職調查

業務團隊對代幣及其發行人進行盡職調查，涉及各方面的全面審查，包括但不限於以下內容：

• 白皮書 - 詳細檢查代幣的白皮書，以了解其目的、技術和用例；
• 團隊－對專案團隊成員、他們的資格和相關經驗的評估；
• 技術－對底層區塊鏈技術、智慧合約和安全功能的評估；
• 財務－對代幣財務健康狀況和可持續性的分析；
• 法律和法規合規性 - 確保代幣及其發行者遵守所有相關法律和法規的審查。

3.1.4 談判

如果初步盡職調查成功，業務團隊將與代幣發行人協商條款，包括上幣費用、合規要求和其他合約條款。

 

3.1.5 兼容性評估

上幣團隊評估並確保平台的內部控制、系統、技術和基礎設施能夠支援和管理新代幣特定的風險。

 

3.1.6 技術評估

IT 部門評估代幣的技術面，包括其與平台基礎設施的兼容性。此評估可能包括安全檢查、可擴充性和網路功能。如果新代幣是基於智能合約的，評估第三方智能合約審計對該智能合約的可靠性。

 

3.1.7 合規性驗證

合規部門驗證代幣和發行人是否遵守所有相關的法律和監管要求。

 

3.1.8 外部法律顧問的法律意見書

本公司聘請外部法律顧問就新代幣是否符合《證券及期貨條例》（香港法例第571章）下「證券」的定義發表意見。

 

3.1.9 向TARC推薦

業務團隊、上幣團隊、IT 部門和合規部門匯總他們的調查結果並向 TARC 提出建議。業務團隊應領導調解過程。該建議可能包括盡職調查結果、潛在風險和列出代幣的好處的摘要。

 

3.1.10 TARC評審

TARC 會審查建議，並在考慮業務可行性、技術兼容性和監管合規性等因素後，做出是否接納代幣的最終決定。

 

3.1.11 向證監會通知或提交

如果新代幣僅建議上幣供專業投資者進行交易，業務團隊（根據上幣團隊的意見）應準備擬在平台上幣的代幣並向證監會發送通知。

如果新代幣擬上幣供散戶投資者交易，業務團隊應就擬議代幣準備提案並將該提案提交證監會批准。

 

3.1.12 證監會批准（如適用）

證監會批准新代幣在可供散戶投資者交易的平台上幣的建議。

 

3.1.13 致發行人的通知

業務團隊將決定傳達給代幣發行人，批准或拒絕上幣提案。如果獲得批准，將分享有關上幣流程的詳細資訊。

 

3.1.14 上幣流程

如果代幣准入提案獲得批准，上幣團隊和 IT 團隊將共同努力將代幣整合到平台的交易系統中。這包括設定交易對、配置交易參數和進行測試。

上幣團隊也應為上幣做好準備，包括內部控制、系統、技術、基礎設施、客戶披露等。

 

3.1.15 持續監控

上幣團隊、合規部門和 IT 部門繼續從相關角度監控代幣和發行人，以持續遵守營運、監管或安全要求。如果出現任何可能影響平台上代幣上幣資格或交易活動的問題或變化，他們將與發行人合作解決。如果問題無法及時糾正或無法恢復該代幣的上幣資格，相關團隊可以建議TARC在平台上暫停或撤回該代幣。

 

4. 持續義務及網絡活動

 

4.1 持續監控

對代幣上幣的持續監控是平台的關鍵過程，以確保上架代幣保持符合法律和監管要求，並評估其持續的交易適宜性。持續監測涉及以下行動：

 

4.1.1 持續監控

業務團隊與上幣團隊合作，透過以下方式進行持續監控：

• 從各種來源收集數據，例如交易數據、合規記錄、代幣及其發行人的新聞和動態，
• 在合規部門的支持下，評估上架代幣的法律地位（證券/非證券、合法/非法）；
• 在IT部門的支持下，評估代幣技術、安全性和/或相關智能合約的可靠性。

4.1.2 施加或改變交易限制

根據持續的監控和評估，業務團隊考慮是否繼續允許代幣進行交易。應考慮市場行為、法律合規性、發行人狀況等因素。

對於引起關注或面臨法律問題的代幣，業務團隊會評估是否僅限專業投資者進行交易（如果適用）。

 

4.1.3 定期和臨時向 TARC 報告

業務團隊定期向TARC提交持續監測報告，包括評估結果和任何建議的行動。

 

4.1.4 TARC的決策

TARC 審查業務團隊的持續監控報告和建議，並決定是否繼續允許代幣交易或施加交易限制，例如僅限專業投資者、暫停或從平台撤回交易。

 

4.1.5 及時的監管和客戶通知

如果TARC決定暫停或撤銷VA交易或實施限制，平台會立即採取適當行動。

通知將發送至證券及期貨事務監察委員會（SFC）。如果該VA也可供散戶交易，則在平台暫停或從平台撤回VA之前，須事先獲得證監會的批准。

證監會批准後，公司應將暫停或撤回虛擬資產的決定以及客戶所需採取的行動通知平台上的客戶。

詳細流程請參考[5.1]節。

 

4.1.6 決策的執行

平台執行 TARC 所做的決定，其中可能包括暫停或撤銷 VA，或根據持續監測結果施加限制。

 

4.1.7 與發行人的溝通

業務團隊與代幣發行人溝通，以解決導致決策的任何問題，並努力實現合規或解決。

 

4.2 網路事件、空投和硬分叉

網路事件、空投和硬分叉是可以對上架代幣及其在平台上的交易產生重大影響的基本要素。營運團隊的任務是密切監控平台上列出的所有虛擬資產，特別是關注識別硬分叉和空投。

此外，作為定期更新的一部分，業務團隊在向 TARC 報告這些事件方面發揮關鍵作用。

 

4.2.1 網路活動

網路事件是指區塊鏈網路中發生的重大變化或活動，影響在該網路上運行的代幣。這些事件可以包括軟體升級、共識機制的變化以及其他網路範圍的調整。網路事件可能會影響代幣的功能、安全性和整體價值。

• 營運團隊的識別和評估

營運團隊持續監控區塊鏈網絡，以識別可能影響平台上列出的代幣的即將發生或正在進行的網路事件。這種監控包括定期審查來自區塊鏈網路和代幣發行者的官方公告和通信，與加密貨幣社群和論壇互動，以隨時了解即將發生的網路事件的任何討論或辯論，審查代幣發行者的通知和更新。

識別網路事件後，營運團隊應：

• 評估網路事件的性質和影響；
• 在相關部門或團隊的支持下進行風險分析，以確定網路事件可能如何影響上架代幣，包括代幣供應變化、價值影響和可能的交易中斷等因素；
• 向業務團隊報告其調查結果和評估，包括網路事件的詳細資訊、其潛在後果以及網路或代幣發行人提供的任何可用指導。
• 業務團隊評估

業務團隊評估網路事件對平台營運、使用者體驗以及合規性的影響。

• 向TARC推薦

業務團隊與營運團隊合作，向 TARC 提出建議。該建議包括團隊對事件影響的評估以及任何建議的行動。

• TARC的決定

TARC 會審查建議並做出明智的決定。這些決定可能包括交易限制、下架或處理網路事件的具體行動。

• 用戶通訊

如果 TARC 決定採取具體行動，交易所會將這些決定傳達給用戶。用戶將獲悉與網路事件相關的交易、充值和提現的變化。

• 技術實施

如果決策涉及交易對或限制的變更，IT 團隊將致力於這些變更的技術實施。這可能包括錢包更新和交易對配置。

• 監理合規性

合規部確保所採取的任何行動符合監管要求，並在必要時向相關監管機構（例如證監會）報告。

• 實施後監控

即使在網路事件發生後，營運團隊仍會繼續監控情況，以確保所採取的行動達到預期效果，且使用者不會受到不利影響。

 

4.2.2 空投

公司維持不支持空投的政策。當發現空投事件後，業務團隊會與營運團隊、風險管理部、合規部等，深入調查了解空投事件的具體情況。

業務團隊根據營運團隊、風險管理部門和合規部門的意見，制定全面的實施計畫。該計劃包括溝通策略和任何必要的客戶支援。

 

4.2.3 硬分叉

a. 識別、分析和推薦

當發現硬分叉事件時，營運團隊將與風險管理和合規部門合作，採取以下行動：

• 進行全面分析，以充分了解對客戶和平台的潛在影響，從而創建硬分叉報告；和
• 與業務團隊一起，向 TARC 提出是否支援硬分叉的建議。

b. TARC的決定

TARC 將單獨評估每個硬分叉事件，並考慮技術考量、潛在風險、對客戶的影響等各種因素。當認為有必要時，TARC將在做出最終決定之前與證監會進行溝通。

 

c. TARC決定的實施

無論是否支持硬分叉，都會制定適當的行動計劃以確保採取必要的步驟：

• 如果支持硬分叉，上幣團隊將與業務團隊、營運團隊和 IT 團隊合作，制定全面的實施計劃，並獲得 TARC 的批准。該計劃確保了支援硬分叉的正確部署，包括嚴格測試、技術調整等方面，並確保所有符合條件的客戶都可以在分叉後領取新的虛擬資產。它還包括透明披露的規定。
• 如果不支援硬分叉，業務團隊會與營運團隊、風險管理部、合規部製定全面的實施方案。該計劃涵蓋溝通策略和任何必要的客戶支援。

 

5. 暫停或終止准入

 

5.1 暫停或終止的框架

本公司對允許交易的每項虛擬資產保持持續監控流程。這種監控旨在評估資產是否仍符合通用代幣准入標準，以及相關時散戶投資者可用的特定交易標準。定期審查報告將提交給TARC。

如果對虛擬資產的任何修改導致其不符合既定標準，TARC 將考慮選擇方案，包括暫停、取消交易或施加僅限於專業投資者的交易限制。

若有意暫停或取消平台上專供專業投資者使用的任何虛擬資產，本公司將事先向證監會發出書面通知。如果TARC確定暫停或刪除涉及零售客戶可存取的虛擬資產，本公司將正式向證監會提交該提案以供批准。

在獲得證監會批准後，本公司將立即告知客戶其決定及其基本原理，向持有受影響虛擬資產的客戶提供可用選擇的全面概覽，並確保所有客戶均受到公平公正的對待。

 

5.2 詳細流程

詳細流程請參閱本代幣准入和審核政策第 4.1 節。

 

6. 保存記錄

 

6.1 通用

保存代幣准入、暫停和撤回記錄的要求對於平台的透明度、問責制和合規性至關重要。

 

6.1.1 盡職調查記錄

盡職調查計劃、程序和評估過程的記錄均妥善保存。這包括概述盡職調查期間採取的步驟、評估所用標準以及所使用的任何清單或範本的文件。

每個考慮准入的代幣都會保留詳細記錄，顯示盡職調查的結果，其中可能包括對白皮書、技術、團隊和財務的評估。這些記錄提供了評估過程的全面概述。

 

6.1.2 法律意見書

在盡職調查過程中獲得的法律意見是記錄保存的一個組成部分。這些意見反映了代幣及其發行人的法律地位和合規性。保留這些資訊是為了證明公司已確保遵守相關法律法規。

 

6.1.3 TARC的決定

TARC 所做的有關代幣准入、暫停或撤回的決定都會被仔細記錄和儲存。這包括委員會每項決定的理由和考慮因素的詳細資訊。

 

6.1.4 往來通訊

所有相關的內部和外部通訊均被記錄和維護。

• 外部通訊可能包括與代幣發行人、法律顧問、監管機構和任何其他相關利益關係人的通訊。
• 參與代幣准入過程的不同團隊和部門之間的內部通訊也被保留。

6.1.5 記錄管理系統

建立結構化的記錄管理系統，確保記錄的安全儲存和可存取性。應對記錄進行組織和索引，以便在需要時輕鬆檢索。

 

6.1.6 保留期限

記錄應保留 [7 年]，或根據證監會或其他適用監管機構的其他要求，以滿足審計和合規要求。

 

6.1.7 定期審核

應定期審核記錄，以驗證其準確性和完整性。

 

6.1.8 透明度和報告

本公司準備在審計或調查期間應監管機構要求提供記錄。

 

附錄 A 通用代幣准入標準

1. 虛擬資產的管理或開發團隊或其任何已知主要成員的背景（如有）

這可以讓您深入了解虛擬資產背後的專案團隊的經驗和專業知識，以及他們在開發成功項目方面的記錄。它可以幫助評估基礎項目的可信度和可行性。

2. 相關 VA 的法律/監管狀況

虛擬資產的監管狀態（證券/非證券、實用性代幣/支付代幣、合法/非法）是 TARC 的重要考慮因素，因為它可能表明公司的監管義務，包括但不限於以下內容:

• 與虛擬資產及其發行人相關的法律風險（如適用）；
• 虛擬資產是否顯示出欺詐或非法的跡象，以及其可行性是否取決於持續流入；和
• 外部權利的可執行性以及虛擬資產交易對基礎市場的影響。

TARC將密切關注政策更新，確保公司符合香港的監管要求。

 

3. 有關 VA 的市場信息

TARC 將評估和監控 VA 的市場訊息，包括市值、供應、需求、期限和流動性，因為這些因素會影響資產的價格和波動性。虛擬資產的追蹤記錄還可以深入了解其隨時間的表現，其中虛擬資產（證券代幣除外）應發行至少 12 個月。

 

4. VA 的技術面

虛擬資產的技術方面包括創建和維護資產的基礎技術及其防止駭客或任何網路攻擊的安全功能。對於基於智能合約的虛擬資產，TARC 可以在允許 VA 進行交易之前指定獨立評估員進行智能合約審核。智能合約審計應重點審查智能合約是否存在任何合約漏洞或安全缺陷，並確保高度可信。

 

5. VA 的開發

TARC將關注虛擬資產背後項目的發展狀況，包括關鍵里程碑和未來發展計劃。這有助於評估 VA 的潛在價值或變化。

 

6. VA 的市場和治理風險

由於與虛擬資產相關的風險不斷變化，TARC 將監控市場波動、監管變化以及其他可能影響 VA 價值或可行性的外部因素等風險因素。

 

7. 與 VA 相關的洗錢和恐怖主義融資風險

作為 AML/CFT 工作的一部分，TARC 將評估可能增加洗錢或恐怖主義融資風險的因素，包括增強匿名性的技術功能（例如隱私幣）、發行人/核心實體的聲譽和 AML/CFT方面的控制措施。

 

附錄 B 特定代幣准入標準

1. VA 不屬於證券的定義/向零售發行 VA 符合發行股票和債券的招股說明書要求，並且不違反投資要約的限制

2. 准入的VA必須具有高流動性

a. 它應該是合資格的大盤虛擬資產，即特定虛擬資產應該被納入至少兩個不同指數提供者發行的至少兩個可接受的指數中。

註1：可接受的指數是指有明確目標衡量全球市場最大虛擬資產表現的指數，並應符合以下標準：

• 該指數應該是可投資的，這意味著組成的虛擬資產應該具有足夠的流動性。
• 該指數應客觀計算並基於規則。
• 指數提供者應擁有必要的專業知識和技術資源來建構、維護和審查指數的方法和規則。
• 指數的方法和規則應有據可查、一致且透明。

註2：兩個指數提供者、虛擬資產發行人（如適用）和平台業者應是分開且獨立的（例如，他們不屬於同一公司集團）。此外，至少其中一項指數應由符合國際證監會組織金融基準原則並具有發行傳統證券市場指數經驗的指數提供者發行。

註 3：如果特定虛擬資產符合VATP 指引第七部分規定的所有代幣准入標準，但不屬於合資格的大盤 VA 之外，公司可提交有關 VA 的詳細建議，供證監會根據具體情況考慮-案例基礎。

3. 如果 VA符合通用代幣准入標準，但未達到零售代幣准入標準，則需要使用數據和統計數據來編制報告，然後提交給證監會，以尋求批准向零售業提供此類 VA。